Fuente: Xeneta
El juego político del «gato y el ratón» entre algunas de las mayores naciones comerciales del mundo puede haber dado su primer mordisco a los volúmenes de comercio electrónico internacional en los datos del mercado de carga aérea global de febrero, con tarifas spot de Shanghái a EE.UU. cayendo un -29% mes a mes a USD 3,23 por kg, según el último análisis de la industria de Xeneta.
Incluso teniendo en cuenta el Año Nuevo Lunar anterior y la desaceleración estacional del comercio electrónico a principios de año, la caída de las tarifas spot de Shanghái a EE.UU., tras la eliminación temporal de Estados Unidos de la exención de minimis en los envíos chinos, puede ser uno de los primeros indicadores de que «las conversaciones regulatorias/políticas están empezando a afectar al mercado de carga aérea», según Niall van de Wouw, Director de Carga Aérea de Xeneta.
van de Wouw explicó: «Cuando despegó el auge del comercio electrónico, rápidamente obstruyó el mercado de Hong Kong y el sur de China debido a tanta demanda saliente. Entonces, el mercado del comercio electrónico comenzó a aventurarse hacia el este a Shanghái, aunque era menos deseable debido al costo adicional”.
“Si una caída en los volúmenes de comercio electrónico significa que actualmente hay más capacidad disponible para hacer negocios desde Hong Kong y el sur de China nuevamente, esperaríamos que Shanghái sea el primer mercado en sentir este impacto, y eso es lo que vimos en febrero. Puede que esto sea a corto plazo, pero la incertidumbre en torno al comercio electrónico está afectando al mercado”.
En comparación, la tarifa spot de Shanghái a Europa solo experimentó una modesta disminución intermensual del -2%, a USD 3,86 por kg.
En general, la demanda mundial de carga aérea creció un +4% interanual en febrero, lo que marca una desaceleración continua con respecto al crecimiento de dos dígitos observado en todos los meses de 2024. Al calibrar el Año Nuevo Lunar anterior este año, la demanda combinada de carga aérea para enero y febrero aumentó un modesto +3% en comparación con el año anterior. Además del cambio de minimis en EE.UU, otros factores que probablemente influyeron en el desempeño mensual incluyeron una base de comparación alta en 2024 y el impacto decreciente de las interrupciones del Mar Rojo en los volúmenes de carga aérea, ya que las cadenas de suministro continuaron adaptándose a tiempos de tránsito más largos.
La oferta de capacidad de carga aérea global en febrero también se mantuvo estable en comparación con el año pasado. La capacidad combinada de enero y febrero aumentó solo un +1%, mientras que el factor de carga dinámica para los primeros dos meses de 2025 se mantuvo sin cambios con respecto al año pasado en el 59% en febrero. El factor de carga dinámica es la medida de Xeneta de la utilización de la capacidad basada en el volumen y el peso de la carga transportada junto con la capacidad disponible.
La tarifa spot de carga aérea global (válida por hasta un mes) en febrero aumentó a su ritmo interanual más lento desde junio de 2024, aumentando un +10% a USD 2,53 por kg. En cambio, la tarifa estacional global (válida por más de un mes) cayó un -1% interanual a USD 2,21 por kg, lo que refleja la dinámica cambiante de la oferta/demanda del mercado.
En términos de evolución intermensual, la tarifa spot de carga aérea global disminuyó un -5%.
Entre los principales corredores globales, el mercado del noreste de Asia a Europa experimentó un aumento del +10% en comparación con el año anterior, llegando a USD 4,32 por kg, pero cayó un -2% intermensual, mientras que las tarifas spot del noreste de Asia a América del Norte experimentaron la caída intermensual más pronunciada, cayendo un -17% a USD 3,79 por kg.
Mientras tanto, el mercado transatlántico se mantuvo boyante. Las tarifas spot desde Europa a América Latina y América del Norte registraron un alto crecimiento de un solo dígito intermensual, manteniendo niveles más del +20% superiores a los de hace un año. Esta tarifa spot elevada refleja la capacidad limitada de bodega de pasajeros durante la temporada de vuelos de invierno, así como el desplazamiento de la capacidad de los cargueros fuera del corredor.
Por otra parte, la amplia capacidad de transporte de retorno provocó las mayores caídas de las tarifas spot tanto en los mercados de América del Norte como de Europa hacia el noreste de Asia, ambos con caídas interanuales superiores al -10%.
De cara a 2025, Xeneta pronosticaba un año de crecimiento del +4% al +6% en el mercado mundial de carga aérea, después de su sólido desempeño en 2024. La creciente tensión comercial desde entonces ahora plantea un gran interrogante sobre las perspectivas del mercado.
«Con la demanda de carga general estancada en los últimos años, el auge del comercio electrónico ha sido el salvador del desempeño del mercado de carga aérea. Si esto ahora sufre un impacto significativo, si eso sucede, tendrá un profundo efecto en las tarifas de carga aérea en todo el mundo«, dijo van de Wouw.
Por ahora, los grandes actores del comercio electrónico y los transportistas de carga general están comprando tiempo en lugar de capacidad de carga para evitar compromisos que podrían traer consigo un riesgo financiero adicional.
“De las conversaciones que estamos escuchando, algunos transportistas claramente están buscando formas de minimizar el impacto de los aranceles estadounidenses, mientras que otros anticiparán tarifas de flete aéreo más bajas si los volúmenes de comercio electrónico muestran una caída sostenida”.
Esto también tendrá un impacto en otros mercados, dijo van de Wouw, y agregó: “Si estuviera enviando desde Vietnam a los EE.UU. ahora mismo, por ejemplo, me preocuparía el impacto en las tarifas si más transportistas se acercaran a este corredor para disminuir el impacto causado por los aranceles en los envíos directos desde China a los EE.UU.”, agregó.
Para complicar aún más el asunto, están las tarifas de escala propuestas en los puertos estadounidenses para los barcos construidos en China, que podrían desorganizar los cronogramas de transporte marítimo, lo que a corto plazo haría subir las tarifas de flete de contenedores e incluso provocaría un cambio del transporte marítimo al aéreo.
¿Qué sigue? Incertidumbres en torno a las tensiones comerciales
Los aranceles impuestos por la administración Trump en los EE. UU. y la respuesta internacional esperada están causando efectos dominó cada vez mayores en el mercado mundial de carga aérea, lo que impulsa ajustes estratégicos de las partes interesadas clave:
- Aerolíneas: con los próximos cambios en los horarios de verano y las tensiones comerciales en curso, las aerolíneas están reevaluando actualmente sus estrategias de capacidad de carga. Muchos pueden optar por cambiar las rutas hacia el sudeste asiático en lugar de China o reposicionar la capacidad hacia el mercado transatlántico.
- Freight Forwarders: La incertidumbre en el mercado ha llevado a los Freight Forwarders s a retrasar sus negociaciones de Acuerdos “Block Sapce Agreements” (BSA) con las aerolíneas mientras esperan más claridad sobre la demanda y las tarifas.
- Exportadores: Algunos exportadores están posponiendo las negociaciones de contratos anuales a partir del segundo trimestre de 2025, mientras optan por acuerdos a más corto plazo en la primera mitad del año.
Van de Wouw dice que es un mercado difícil de predecir. «Esta es una situación completamente fuera del control del mercado de carga aérea y hay mucho ruido, lo que aumenta la ansiedad de las partes interesadas. El problema es que nadie sabe cuál es el resultado final y qué sucederá desde una perspectiva regulatoria, y cómo afectará esto a la confianza del consumidor«.
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